Мнение по поводу некоторых сценариев развития коррекции рынков
сценарии развития коррекцииМногие полагают, что американцы пришли на 1660 по фсипу на закрытии шортов, которых выдавливали с 1400. Но это не так, механика рынка другая в принципе. Шортов на рынке мало, всегда мало, 1% от объемов лонга. поэтому скорее протащились вверх на том, что люди в лонг входили из кэша. и вынужденно пирамидились все выше и выше. В итоге получилось четыре группы новых лонгистов (неолонгисты — купившие ПОСЛЕ роста с 666 до 1100 по фсипу и колебаний 2010 года).
У первой группы (обозначим ее как «Биг-маки» или инсайдеры из банков") есть сейчас прибыль в +40+50% — это я беру отсчет с низов 2011 года, 1100-1200 по фсипу в закупке примерно. Два года в лонге и +50% — время фиксировать прибыль ОДНОЗНАЧНО, причем можно делать это агрессивно. Эту группу устроит падение на -20-25%, чтобы закупиться снова.
Вторая группа имеет +25+30% (сидит с начала 2012 года в лонгах, это секта «верящих во всякую куету»). Время фиксировать прибыль, причем РАНЬШЕ первой группы, ведь размер прибыли у них меньше. Этих игроков устроит быстрая коррекция в -12-15%. То есть если будет нормальная коррекция, и если игроки этой группы ее начинают, то через -10-15% они же начинают снижение выкупать, и это при том, что первая группа будут еще распродаваться — обычная коррекция.
Третья группа («все в лонги, и сережи тоже») — имеет +17% (сидят с середины 2012 года). они должны волноваться больше всех, -8% сделают и им уже нет смысла что-то продавать, кроме собственных почек. Они после первых -2-3% будут лить агрессивнее всех, но и выкупать будут тоже на опережение.
Четвертая группа - имеет до +10% (покупает с начала 2013 года, это «опаздыши»), игроки этой группы не будут продавать лонги совсем, иначе они сами убьют свою бумажную прибыль.
Получаем такой расклад, что первыми ливанут те, кто начал покупать в начале 2012 года (вторая группа). После первых -4% по американским индексам будет не отскок! — а будет новый слив на -4-5% — присоединятся пугливые игроки в лонги со стажем меньше года (третья группа), а все отскоки будут заливать тяжеловесы Биг-Маки из первой группы. На -10% в районе 1460-80 покупать всерьез еще будет рановато, разве что на небольшой отскок, на +4+5%, так как только вторая и третья группа начнет здесь подбирать лонги, а первая группа еще будет распродаваться, фиксируя многолетнюю прибыль.
Аналитики будут говорить о необходимости нарисовать вторую вершину и прочей фиолетовости. Однако цели первой группы будут не выполнены, а это самые мощные игроки. Также надо учесть будет, что игрокам, кто имеет более 50% прибыли, кто покупал в 2008-2009 годах, тоже есть что продавать — и не ради перезаходов, а насовсем. В СМИ после -10% выпадут скелеты из всех шкафов, вместе со вставной челюстью Бернанке и на скорую руку прилаженным биопотенцером Драги. И рынок, оборвав отскок к 1550 по фсипу, развернется вниз с целью 1380-1400. Это будет в очередной раз торжественный миг для Биг-Маков, оформленный маржинами «опаздышей» и озвученный воем «сереж».
Так мы приходим к тому, что американский рынок упадет на -10-12% практически без отскоков (не более +2%) и за счет того, что упадет без отскоков, придет вниз БЫСТРО, практически вертикально, за пару недель, можно уложиться до конца мая-начала июня. Особая пикантность ситуации заключается в том, что игроки не будут долго продавать лонги, то есть удерживать рынок и раздавать по хаям)) они будут жестко конкурировать за проданный объем при отсутствии покупателей в верхних -10%, и их задача будет перезайти на проданную часть, а не продать весь объем наверху. Это тоже говорит в пользу быстрого снижения.
После -10-12% (1460-80), отскок к 1550, и новое снижение к 1360-1480 по фсипу.
Мамба соответственно играет с дисконтом в -200 пунктов в среднем (-150-250), на 1480 перед отскоком у амеров мы будем на 1280-1300 по мамбе, на хае отскока мы на 1360-80, и потом мы идем на 1280-1200 по мамбе к июлю, может 1150, если поглубже выроют яму для «Сбербанка». При этом акции будут падать неравномерно, в лидерах падения будет «Сбербанк» и «Лукойл», а «Газпром» и «Роснефть» станут намного более «упрямыми».
Удачи всем, и не говорите потом, что все произошло так неожиданно))!"